7월 22일 리서치 분석 4(새로운 성장 동력을 추진중인 기업들)

오늘 발행된 리서치 보고서 분석 결과, 국내 증시(국장)에서 단순한 기존 사업의 유지를 넘어 미래 핵심 먹거리로 구조적 '새로운 성장 동력'을 낙점하고 적극적으로 사업화를 추진 중인 기업들이 뚜렷하게 관찰됩니다.

가장 강력한 정책·대기업 투자 모멘텀이 유입되고 있는 ① 피지컬 AI 및 로봇, ② AI 인프라 및 기판/클라우드, ③ 신재생에너지 및 차세대 전력망의 3대 축을 중심으로 핵심 추진 기업들을 자세히 정리해 드립니다.

---

1. 피지컬 AI (Physical AI) 및 로봇 분야

소프트웨어 AI를 넘어 실물 하드웨어와 결합하는 '피지컬 AI'와 '로봇' 부문은 대기업들의 조직 개편과 맞물려 가장 파괴적인 신성장 동력으로 부각되고 있습니다.

• 삼성전자 (005930)
  • 신성장 전략: 대표이사 직속의 'RX(Robotics eXperience) 사업추진실'을 신설하여 전사에 분산되어 있던 로봇 R&D 및 사업화 역량을 일원화했습니다.
  • 구체적 실행: 보스턴 다이내믹스 전략을 주도한 이동건 부사장을 로보틱스 전략팀장으로 영입하고 학계 최고 전문가들을 확충했습니다. 기술 내재화(자체 모터, 드라이브 및 80여 종의 액추에이터 연구)를 마친 후, 제조 현장용 로봇(오퍼레이팅봇, 물류봇 등)을 선제 도입하여 자체 공장 무인화를 검증한 뒤 홈·리테일로 확장하는 수직 통합형 생태계를 구축하고 있습니다.
• 레인보우로보틱스 (277810)
  • 신성장 전략: 삼성전자의 연결 자회사 편입 이후 핵심 기술 개발의 최전선에 서 있습니다.
  • 구체적 실행: 세종 신사옥 준공 및 인력 확충을 마쳤으며, 삼성 연구진과의 공동 연구팀(S&R 휴머노이드팀, 핸드랩)을 통해 신형 휴머노이드 폼팩터 및 촉각 센서를 탑재한 로봇 손 개발에 박차를 가하고 있습니다.
• 현대차그룹 (현대차 005380 / 현대모비스 012330 / 현대오토에버 307950)
  • 신성장 전략: 보스턴 다이내믹스(아틀라스) 인수를 필두로 자율주행과 지능형 공장을 융합한 로봇 벨류체인을 구축 중입니다.
  • 구체적 실행:
    • 현대차: 기아 미국 공장 내 2029년 아틀라스 로봇 도입을 계획하고 있으며, 미국 로봇 생산 법인(RMAC)을 설립하고 전기차를 '움직이는 ESS'로 기능하게 하는 글로벌 V2X(차량충전네트워크) 통합 솔루션 출격을 앞두고 있습니다.
    • 현대모비스: 아틀라스에 적용될 로봇용 그리퍼(Gripper, 로봇 손) 및 전동화 구동 부품 사업화를 집중 검토하고 있습니다.
    • 현대오토에버: 자율주행 및 그룹사 피지컬 AI 공장 솔루션 통합 플랫폼을 독점 공급하며 소프트웨어 부문의 고성장을 주도하고 있습니다.
• LG그룹 (LG전자 066570 / LG이노텍 011070 / LG CNS)
  • 신성장 전략: 완제품부터 부품, 물류 솔루션까지 아우르는 스마트 로보틱스 포트폴리오를 고도화하고 있습니다.
  • 구체적 실행:
    • LG전자: 최고경영자(CEO) 직속 로보틱스사업센터를 신설하고 핵심 구동 부품인 액추에이터 브랜드 'AXIUM'의 조기 양산체계를 구축 중입니다.
    • LG이노텍: 아틀라스에 탑재될 피지컬 AI 비전 센서를 2027년 하반기 양산하는 계획을 수립하고 미국 빅테크 공급망 진입을 추진하고 있습니다.
    • LG CNS: 물류센터 전용 솔루션인 'PhysicalWorks'를 출시하고 컬리, 판토스 물류센터 등에 휴머노이드 투입 실증 사업을 개시했습니다.

---

2. AI 인프라 및 핵심 IT/클라우드 분야

AI 메모리 반도체 너머 데이터 폭증에 따른 장치 고도화와 클라우드 서비스 내재화 측면에서 체질 개선을 이뤄내는 기업들입니다.

• 대덕전자 (008060)
  • 신성장 전략: 기존 메모리 기판 중심 포트폴리오에서 탈피하여, 고성능 AI 반도체 패키징에 필수적인 비메모리용 고부가 기판(FC-BGA) 부문으로 완벽한 체질 개선을 시도하고 있습니다.
  • 구체적 실행: 최근 4,970억 원 규모의 대규모 신규 기판 투자를 발표하며 누적 1.3조 원의 자금을 투입, 고부가 반도체 기판 시장 내 글로벌 지배력을 적극 확대하고 있습니다.
• 삼성SDS (018260)
  • 신성장 전략: 고가의 엔비디아 GPU 독점을 방어하고 가성비를 확보하려는 미국 빅테크의 칩 다변화 기조에 맞춰, 자체 하드웨어가 융합된 고성능 AIaaS(서비스형 AI) 시장을 공략합니다.
  • 구체적 실행: 국내 AI 반도체 팹리스인 퓨리오사AI의 2세대 NPU 기반 고성능 클라우드 서비스를 정식 론칭하여 공공 및 글로벌 클라우드 전환 수요를 선점해 나가고 있습니다.

---

3. 재생에너지 및 차세대 전력 인프라 분야

정부 정책의 거대한 변화(2027년 RPS 제도 폐지 및 계약시장제도 도입)와 전 세계 전력망 부족 현상에 선제적으로 대응하는 기업들입니다.

• SK이터닉스 (475150)
  • 신성장 전략: 전력 계약시장 개편에 맞춰 민간 RE100 PPA(전력구매계약) 활성화의 중심축이 될 재생에너지 및 대형 ESS(에너지저장장치) 개발 사업을 낙점했습니다.
  • 구체적 실행: 풍력 및 대형 ESS 사업의 개발·운영권 확보 속도를 높이며 이익 체력을 키워가고 있으며, 제도 개편 시 수혜가 집중될 신재생 에너지 밸류체인 내 최선호주로 꼽힙니다.
• 가온전선 (000500) / LS ELECTRIC (010120) / HD현대일렉트릭 (267260)
  • 신성장 전략: 북미 데이터센터 건설 폭증으로 야기된 **글로벌 전력망 인프라 쇼티지(공급 부족)**에 대응해 초고압 송전 및 배전 설비 솔루션을 미래 동력으로 삼았습니다.
  • 구체적 실행: 단순 부품 공급을 넘어 공정 자동화와 대형 메가프로젝트 연계를 본격화하고 있으며, 원자재 가격 안정화 추세 속에 판가 전가력을 기반으로 가동률을 극대화하여 2분기 어닝 서프라이즈를 달성하고 있습니다.