728x90 반응형 전체 글584 8월 27일 리서치 분석 3 1. 매크로 패러다임: '전략적 자산 프리미엄'과 '국가자본주의'의 태동글로벌 자산배분 관점에서 가장 중대한 패러다임 변화는 신자유주의와 세계화의 후퇴, 그리고 그 자리를 채우는 '국가자본주의(State Capitalism)와 개입주의'의 부상입니다. 이는 장기 포트폴리오의 밸류에이션 프레임을 통째로 바꾸는 변수입니다.'전략적 자산 프리미엄(Strategic Asset Premium)'의 등장: 글로벌 패권 경쟁과 국가자본주의 체제 하에서 각국 정부는 반도체, AI 인프라, 조선/우주/방산/원전, 전력망, 희토류 등 국가 안보와 직결된 핵심 공급망 업종을 망하게 두지 않을 것입니다. 장기투자자 관점에서 이러한 정부의 강력한 개입 의지는 기업에 대한 **'암묵적인 정부 풋옵션(Put Option)'**으로.. 2026. 8. 27. 8월 27일 리서치 분석 2 장기투자자(장기적 자산배분 전략가)의 관점에서 바라본 글로벌 시장의 전망은 단기적인 통화정책의 등락이나 기술적 지표의 노이즈를 넘어서, **‘구조적인 패러다임의 변화’**를 선제적으로 읽어내는 데서 시작합니다.오늘 분석된 글로벌 리서치 데이터와 거시경제 보고서를 종합하여, 장기투자자가 향후 수년간의 포트폴리오를 설계할 때 반드시 뼈대로 삼아야 할 글로벌 시장의 4대 핵심 구조 변화와 지역별 선별 전략을 자세히 정리해 드립니다.1. 매크로 패러다임 시프트: 구조적 고물가와 'Capex(설비투자)의 시대'과거 다국적 기업들이 임금이 저렴한 신흥국을 글로벌 생산기지로 활용하며 저물가를 선진국에 수출하던 '세계화의 시대'는 막을 내리고 있습니다. 경제 안보와 공급망 안정성을 최우선으로 두는 '국가자본주의 및 개.. 2026. 8. 27. 8월 27일 리서치 분석 1 1. 시장의 온도 및 섹터별 기류 변화오늘 리서치 보고서 시장은 거시경제적 통화 긴축의 '마지막 관문'을 통과함과 동시에, 산업 내 미시적 '수주 물꼬'가 동시에 터지는 국면에 직면해 있습니다.🌟 시장이 가장 주목하는 '핵심 키워드' 3가지해상풍력 공급 병목과 대규모 착공 (Offshore Wind Bottleneck & FID)서구권 터빈 4사의 실적 개선으로 검증된 신재생(풍력) 업황의 회복세가 국내 기자재 밸류체인(타워, 하부구조물, 해저케이블)의 대규모 신규 커버리지 개시로 확인되었습니다. 국내 낙찰 물량의 착공 전환율 상승이 임박했습니다.미국 인프라 제재 반사이익 및 에너지 고속도로 (US Grid Exclusion & Super Grid)중국산 전력 장비에 대한 미국 정부의 신규 제재 서명과.. 2026. 8. 27. 8월 27일 마감 시황 8월 27일 목요일 국내 증시는 강력한 글로벌 AI 수요 재확인과 한국은행의 경기 판단 상향에 힘입어 코스피와 코스닥 모두 강한 안도 랠리를 펼치며 마감했습니다. 1. 8월 27일 국내 증시 마감 총평: 수급 질의 개선과 하방 경직성 확보**코스피(KOSPI) 6,912.37pt (+1.53%), 코스닥(KOSDAQ) 837.65pt (+1.30%)**로 동반 상승 마감했습니다. 장 중 코스피는 7,000선 안착을 재차 시도하는 등 강한 복원력을 보여주었습니다.메이저 수급 중심의 손바뀜: 코스피 시장에서 개인이 -19,120억 원을 순매도하며 차익 실현에 나선 반면, 외국인(+1,456억 원)과 기관(+1,814억 원)이 동반 순매수로 이를 모두 받아냈습니다. 단기 성향의 개인 물량이 장기 투자 성향의 .. 2026. 8. 27. 이전 1 2 3 4 ··· 146 다음 728x90 반응형